Que es duracion en matematicas?
Tabla de contenido
¿Qué es duración en matemáticas?
La duración se define como el promedio ponderado del valor presente de los recursos generados y se usa como una medida de la respuesta del precio de un bono a los cambios en el rendimiento.
¿Cómo se calcula la duración de un bono?
La duración de un bono también se puede interpretar como el porcentaje que variará el precio de un bono ante un cambio del 1\% en la rentabilidad de ese bono. Recuerda que el interés o rentabilidad de un bono está inversamente relacionada con su precio. En este sentido, si los intereses del bono bajan el precio sube.
¿Qué es duración del valor?
Es un concepto que admite más de una interpretación. En términos generales, indica la vida media de un valor de renta fija (calculada mediante el descuento de los flujos de ingresos previstos, ponderados según su cuantía y el tiempo que reste hasta su percepción).
¿Qué es la duración de un título?
Un indicador muy útil para evaluar el riesgo de mercado de una cartera de renta fija es la denominada duración. Según esta la duración se calcula sumando el resultado de multiplicar el valor actual de cada pago por el número de períodos restantes hasta su vencimiento y de dividirlo por el precio total del título.
¿Qué significa la duración de Macaulay?
La Duración de Macaulay es una medida del plazo efectivo hasta el vencimiento de un bono. Se calcula como la media ponderada de los plazos hasta el vencimiento de cada flujo de pagos considerando como ponderaciones los valores actuales relativos de cada flujo. A mayor plazo, mayor duración.
¿Cómo calcular la duración de un bono perpetuo?
¿Cuál es la duración de los bonos con vencimiento perpetuo como las participaciones preferentes? Es igual a (1+i)/i, siendo i el tipo de interés de mercado.
¿Cuanto mayor es el vencimiento de un bono?
Cuanto mayor es el vencimiento de un bono, más largo es el plazo de tiempo durante el cual se distribuye su renta (en forma de cupones), y por consiguiente, mayor es la probabilidad de que el valor de dicha renta se vea afectado por cambios en los tipos de interés.
¿Cuál es la fórmula más básica para calcular la duración?
La fórmula más básica que se utiliza para calcular la duración fue creado por Frederick Macaulay en 1938, y se llama la fórmula Macaulay, que vemos en el gráfico principal, fórmula que posteriormente ha visto modificaciones y actualizaciones.
¿Cómo calcular la duración modificada?
Una vez que hayamos calculado la duración, es fácil conseguir la duración modificada. Esta mide la sensibilidad de los precios del bono frente a pequeñas variaciones en los tipos de interés del mercado. Para calcularla se utiliza la siguiente fórmula: Duración modificada = Duración / (1 + tipos de interés)
¿Cómo calcular la duración del CDA?
Esto como podrás ver resulta de dividir la Duración (0,9755) por 1 + Tasa de Mercado Anual (1+0,08) que es igual 0,9051 Significado: Si la tasa de mercado Sube 1\% el precio del CDA Cae 0,9051\% y de lo contrario si la Tasa de mercado Cae 1\% el precio del CDA Sube 0,9051\%.
¿Cómo calcular la duración de una caja?
Calculemos de la Duración (D) Como podes ver solo hay un paso adicional que es llevar en cuenta el momento de ocurrencia del Valor Actual del Flujo de Caja (Valor Actual * t) y dividirlo por el Precio del CDA (Valor Actual del CDA).